यील्ड कैसे निकाली जाती है
- कवर्ड कॉल: आपके पास अंडरलाइंग है और आप एक आउट-ऑफ़-द-मनी कॉल बेचते हैं। यील्ड = बिड ÷ अंडरलाइंग की कीमत।
- कैश-सिक्योर्ड पुट: आप स्ट्राइक पर ख़रीदने के लिए नकद अलग रखते हैं और एक आउट-ऑफ़-द-मनी पुट बेचते हैं। यील्ड = बिड ÷ स्ट्राइक।
- सालाना = यील्ड × 365 ÷ बचे दिन, चक्रवृद्धि के बिना। कम अवधि वाले ऑप्शंस सालाना आधार पर अक्सर सबसे अच्छे दिखते हैं, पर इसे कमाने के लिए आपको हर हफ़्ते ट्रेड दोहराना होगा।
- डेल्टा इस बात का मोटा अनुमान है कि ऑप्शन इन-द-मनी ख़त्म होगा। डिफ़ॉल्ट व्यू 0.15 से 0.35 के बीच के डेल्टा देखते हैं।
मिड की जगह बिड का उपयोग होता है, क्योंकि बेचने वाले को आमतौर पर तुरंत यही मिलता है।
इस सेटअप के बारे में
- यह क्या है
- अपनी होल्डिंग पर आउट-ऑफ़-द-मनी कॉल बेचने (कवर्ड कॉल) या कैश से समर्थित पुट बेचने (कैश-सिक्योर्ड पुट) से मिलने वाली यील्ड।
- ट्रेडर इसका उपयोग कैसे करते हैं
- आय चाहने वाले ट्रेडर यील्ड, सालाना यील्ड और डेल्टा की तुलना करके ऐसे स्ट्राइक और एक्सपायरी चुनते हैं जो प्रीमियम और असाइनमेंट की संभावना में संतुलन रखें।
- सावधानियाँ
- कवर्ड कॉल आपकी बढ़त की सीमा तय कर देती है और उसका प्रीमियम बड़ी गिरावट से नहीं बचाता; सालाना यील्ड मानती है कि ट्रेड दोहराया जाएगा, जिसकी कोई गारंटी नहीं।
देरी वाला/सांकेतिक डेटा, वित्तीय सलाह नहीं। ऑप्शंस जोखिम भरे हैं और अपनी पूरी वैल्यू खो सकते हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
क्या ऊँची यील्ड अच्छा ट्रेड है?
अपने आप में नहीं। प्रीमियम तब ऊँचा होता है जब मार्केट बड़ी चालों की उम्मीद करता है (ऊँची इम्प्लाइड वोलैटिलिटी), और ठीक तभी अंडरलाइंग के आपकी स्ट्राइक को पार कर जाने की संभावना सबसे ज़्यादा होती है। कवर्ड कॉल आपका ऊपरी मुनाफ़ा सीमित करता है; कैश-सिक्योर्ड पुट से आपके पास ऐसी चीज़ आ सकती है जो स्ट्राइक से काफ़ी नीचे गिर चुकी हो। यहाँ कुछ भी वित्तीय सलाह नहीं है।
यह किन मार्केट को स्कैन कर सकता है?
दो, जिन्हें टेबल के ऊपर मार्केट बटन से चुना जाता है। क्रिप्टो ऑप्शंस (डिफ़ॉल्ट) सबसे बड़े क्रिप्टो ऑप्शंस एक्सचेंज Deribit के सार्वजनिक डेटा से आते हैं: BTC और ETH, साथ ही SOL, XRP, AVAX, TRX और HYPE पर USDC-सेटल्ड ऑप्शंस। इनके लिए की की ज़रूरत नहीं, और अगर Deribit तक नहीं पहुँचा जा सके तो स्क्रीनर OKX के BTC और ETH ऑप्शंस इस्तेमाल करता है। अमेरिकी ऑप्शंस आपकी अपनी मुफ़्त Alpaca की से लगभग 65 सबसे सक्रिय अमेरिकी स्टॉक और ETF (SPY, QQQ, IWM, NVDA, TSLA, AAPL और अन्य) की वॉचलिस्ट कवर करते हैं।
क्या डेटा रियल-टाइम है?
नहीं। इसे देरी वाला और सांकेतिक डेटा मानें, वित्तीय सलाह नहीं। Deribit के आँकड़े लगभग लाइव हैं (वॉल्यूम पिछले 24 घंटों का है)। Alpaca का मुफ़्त प्लान एक सांकेतिक ऑप्शंस फ़ीड इस्तेमाल करता है: कोट्स देरी से या बदले हुए हो सकते हैं, और ट्रेड देरी से आते हैं। अमेरिकी ओपन इंटरेस्ट दिन में एक बार, पिछले सेशन से, प्रकाशित होता है। नतीजों के पास ऑटो-रीफ़्रेश चालू करें ताकि टेबल हर 30 सेकंड, हर मिनट या हर 5 मिनट में अपने-आप अपडेट हो।
अमेरिकी ऑप्शंस के लिए की क्यों चाहिए?
अमेरिकी ऑप्शंस की कीमतें (OPRA डेटा) लाइसेंस्ड हैं, इसलिए कोई वेबसाइट उन्हें मुफ़्त में नहीं दे सकती। Alpaca किसी को भी मुफ़्त मार्केट-डेटा की देता है जिसमें एक सांकेतिक ऑप्शंस फ़ीड शामिल है। आपकी की केवल आपके ब्राउज़र में सेव होती है और केवल Alpaca को भेजी जाती है, हमें कभी नहीं। ऑप्शन ओपन इंटरेस्ट Alpaca की ट्रेडिंग API से आता है, जिसे मुफ़्त पेपर-ट्रेडिंग की भी इस्तेमाल कर सकती हैं। देखें मुफ़्त Alpaca की कैसे पाएँ।
क्रिप्टो ऑप्शंस की कीमतें और साइज़ कैसे दिखाए जाते हैं?
Deribit BTC और ETH ऑप्शंस को कॉइन में कोट करता है; स्क्रीनर हर कीमत को एक्सपायरी के फ़ॉरवर्ड प्राइस से प्रति कॉइन अमेरिकी डॉलर में बदलता है। वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट कॉइन में हैं (Deribit का एक BTC ऑप्शन 1 BTC है), इसलिए वॉल्यूम ÷ ओपन इंटरेस्ट और पुट/कॉल जैसे अनुपात सीधे तुलना योग्य हैं। डेल्टा आपके ब्राउज़र में Deribit की मार्क इम्प्लाइड वोलैटिलिटी से Black-Scholes फ़ॉर्मूले द्वारा निकाला जाता है।