मैक्स पेन क्या है?
मैक्स पेन वह एक्सपायरी प्राइस है जिस पर बकाया ऑप्शंस की कुल क़ीमत सबसे कम होगी: कॉल और पुट होल्डर सबसे ज़्यादा गँवाएँगे, और राइटर सबसे कम भुगतान करेंगे। स्क्रीनर हर स्ट्राइक को सेटलमेंट प्राइस मानकर आज़माता है, जोड़ता है कि वहाँ हर कॉल और पुट की क़ीमत क्या होगी (ओपन इंटरेस्ट × कितना इन-द-मनी), और सबसे छोटे कुल वाला स्ट्राइक चुनता है।
- प्राइस बनाम मैक्स पेन दिखाता है कि अंडरलाइंग अभी उससे कितना दूर है।
- टॉप कॉल OI स्ट्राइक और टॉप पुट OI स्ट्राइक वे स्ट्राइक हैं जिन पर सबसे ज़्यादा खुले कॉल और पुट हैं। ट्रेडर अक्सर इन्हें कॉल वॉल और पुट वॉल कहते हैं।
- OI वैल्यू ओपन इंटरेस्ट × अंडरलाइंग प्राइस है, जिससे पता चलता है कि कौन-सी एक्सपायरी इतनी बड़ी हैं कि मायने रखें।
इस सेटअप के बारे में
- यह क्या है
- मैक्स पेन वह एक्सपायरी प्राइस है जिस पर सभी बकाया ऑप्शन की कुल वैल्यू सबसे कम होगी।
- ट्रेडर इसका उपयोग कैसे करते हैं
- कुछ ट्रेडर एक्सपायरी के पास इस पर नज़र रखते हैं, इस उम्मीद में कि प्राइस इसकी ओर खिसकेगा, और सबसे ज़्यादा ओपन इंटरेस्ट वाले स्ट्राइक भी देखते हैं।
- सावधानियाँ
- यह विचार कि प्राइस मैक्स पेन की ओर खिंचता है, विवादित है और अक्सर सही नहीं बैठता, ख़ासकर जब खबर हो या ट्रेंड मज़बूत हो।
देरी वाला/सांकेतिक डेटा, वित्तीय सलाह नहीं। ऑप्शंस जोखिम भरे हैं और अपनी पूरी वैल्यू खो सकते हैं।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
क्या प्राइस सच में मैक्स पेन की ओर जाता है?
कभी-कभी, ख़ासकर बड़ी मंथली और क्वार्टरली एक्सपायरी के पास, जब डीलर हेज करते हैं। लेकिन यह ज़्यादा से ज़्यादा एक झुकाव है और ख़बरों या मज़बूत ट्रेंड के आगे आसानी से दब जाता है। यह किसी बड़ी एक्सपायरी से पहले के आख़िरी कुछ दिनों में सबसे उपयोगी है।
यह किन मार्केट को स्कैन कर सकता है?
दो, जिन्हें टेबल के ऊपर मार्केट बटन से चुना जाता है। क्रिप्टो ऑप्शंस (डिफ़ॉल्ट) सबसे बड़े क्रिप्टो ऑप्शंस एक्सचेंज Deribit के सार्वजनिक डेटा से आते हैं: BTC और ETH, साथ ही SOL, XRP, AVAX, TRX और HYPE पर USDC-सेटल्ड ऑप्शंस। इनके लिए की की ज़रूरत नहीं, और अगर Deribit तक नहीं पहुँचा जा सके तो स्क्रीनर OKX के BTC और ETH ऑप्शंस इस्तेमाल करता है। अमेरिकी ऑप्शंस आपकी अपनी मुफ़्त Alpaca की से लगभग 65 सबसे सक्रिय अमेरिकी स्टॉक और ETF (SPY, QQQ, IWM, NVDA, TSLA, AAPL और अन्य) की वॉचलिस्ट कवर करते हैं।
क्या डेटा रियल-टाइम है?
नहीं। इसे देरी वाला और सांकेतिक डेटा मानें, वित्तीय सलाह नहीं। Deribit के आँकड़े लगभग लाइव हैं (वॉल्यूम पिछले 24 घंटों का है)। Alpaca का मुफ़्त प्लान एक सांकेतिक ऑप्शंस फ़ीड इस्तेमाल करता है: कोट्स देरी से या बदले हुए हो सकते हैं, और ट्रेड देरी से आते हैं। अमेरिकी ओपन इंटरेस्ट दिन में एक बार, पिछले सेशन से, प्रकाशित होता है। नतीजों के पास ऑटो-रीफ़्रेश चालू करें ताकि टेबल हर 30 सेकंड, हर मिनट या हर 5 मिनट में अपने-आप अपडेट हो।
अमेरिकी ऑप्शंस के लिए की क्यों चाहिए?
अमेरिकी ऑप्शंस की कीमतें (OPRA डेटा) लाइसेंस्ड हैं, इसलिए कोई वेबसाइट उन्हें मुफ़्त में नहीं दे सकती। Alpaca किसी को भी मुफ़्त मार्केट-डेटा की देता है जिसमें एक सांकेतिक ऑप्शंस फ़ीड शामिल है। आपकी की केवल आपके ब्राउज़र में सेव होती है और केवल Alpaca को भेजी जाती है, हमें कभी नहीं। ऑप्शन ओपन इंटरेस्ट Alpaca की ट्रेडिंग API से आता है, जिसे मुफ़्त पेपर-ट्रेडिंग की भी इस्तेमाल कर सकती हैं। देखें मुफ़्त Alpaca की कैसे पाएँ।
क्रिप्टो ऑप्शंस की कीमतें और साइज़ कैसे दिखाए जाते हैं?
Deribit BTC और ETH ऑप्शंस को कॉइन में कोट करता है; स्क्रीनर हर कीमत को एक्सपायरी के फ़ॉरवर्ड प्राइस से प्रति कॉइन अमेरिकी डॉलर में बदलता है। वॉल्यूम और ओपन इंटरेस्ट कॉइन में हैं (Deribit का एक BTC ऑप्शन 1 BTC है), इसलिए वॉल्यूम ÷ ओपन इंटरेस्ट और पुट/कॉल जैसे अनुपात सीधे तुलना योग्य हैं। डेल्टा आपके ब्राउज़र में Deribit की मार्क इम्प्लाइड वोलैटिलिटी से Black-Scholes फ़ॉर्मूले द्वारा निकाला जाता है।