So wird die Rendite berechnet
- Covered Calls: Du besitzt den Basiswert und verkaufst einen Call aus dem Geld. Rendite = Bid ÷ Kurs des Basiswerts.
- Cash-Secured Puts: Du legst Geld zurück, um zum Strike zu kaufen, und verkaufst einen Put aus dem Geld. Rendite = Bid ÷ Strike.
- Annualisiert = Rendite × 365 ÷ verbleibende Tage, ohne Zinseszins. Kurzlaufende Optionen sehen annualisiert oft am besten aus, aber dafür müsstest du den Trade jede Woche wiederholen.
- Delta ist eine grobe Schätzung der Wahrscheinlichkeit, dass die Option im Geld endet. Die Standardansichten betrachten Deltas zwischen 0,15 und 0,35.
Verwendet wird das Bid statt der Mitte, denn das bekommt ein Verkäufer in der Regel sofort.
Über dieses Setup
- Was es ist
- Renditen aus dem Verkauf von Calls aus dem Geld gegen eigene Bestände (Covered Calls) oder von Puts, die mit Bargeld gedeckt sind (Cash-Secured Puts).
- Wie Trader es nutzen
- Einkommens-Trader vergleichen Rendite, annualisierte Rendite und Delta, um Strikes und Verfälle zu wählen, die Prämie und Ausübungsrisiko abwägen.
- Einschränkungen
- Ein Covered Call begrenzt dein Aufwärtspotenzial, und seine Prämie schützt nicht vor großen Verlusten; annualisierte Renditen setzen voraus, dass sich der Trade wiederholen lässt, was nicht garantiert ist.
Verzögerte/indikative Daten, keine Finanzberatung. Optionen sind riskant und können ihren gesamten Wert verlieren.
Häufige Fragen
Ist eine hohe Rendite ein guter Trade?
Nicht für sich genommen. Die Prämie ist hoch, wenn der Markt große Bewegungen erwartet (hohe implizite Volatilität), und genau dann rauscht der Basiswert am ehesten durch deinen Strike. Ein Covered Call deckelt deinen Gewinn nach oben; ein Cash-Secured Put kann dazu führen, dass du etwas besitzt, das weit unter den Strike gefallen ist. Nichts hier ist eine Finanzberatung.
Welche Märkte kann er scannen?
Zwei, ausgewählt mit den Markt-Schaltflächen über der Tabelle. Krypto-Optionen (Standard) kommen aus den öffentlichen Daten von Deribit, der größten Krypto-Optionsbörse: BTC und ETH, dazu in USDC abgerechnete Optionen auf SOL, XRP, AVAX, TRX und HYPE. Sie brauchen keinen Key, und wenn Deribit nicht erreichbar ist, weicht der Screener auf die BTC- und ETH-Optionen von OKX aus. US-Optionen decken eine Watchlist von rund 65 der aktivsten US-Aktien und ETFs ab (SPY, QQQ, IWM, NVDA, TSLA, AAPL und mehr), mit deinem eigenen kostenlosen Alpaca-Key.
Sind die Daten in Echtzeit?
Nein. Behandle sie als verzögert und indikativ, nicht als Finanzberatung. Die Zahlen von Deribit sind nahezu live (das Volumen umfasst die letzten 24 Stunden). Der kostenlose Tarif von Alpaca nutzt einen indikativen Options-Feed: Kurse können verzögert oder verändert sein, und Trades sind verzögert. Das US-Open-Interest wird einmal täglich veröffentlicht, aus der vorherigen Sitzung. Schalte die automatische Aktualisierung neben den Ergebnissen ein, um die Tabelle alle 30 Sekunden, jede Minute oder alle 5 Minuten direkt zu aktualisieren.
Warum brauchen US-Optionen einen Key?
Die Kurse von US-Optionen (OPRA-Daten) sind lizenziert, eine Website darf sie also nicht kostenlos weitergeben. Alpaca gibt jedem einen kostenlosen Marktdaten-Key mit einem indikativen Options-Feed. Dein Key wird nur in deinem Browser gespeichert und nur an Alpaca gesendet, nie an uns. Das Open Interest der Optionen kommt aus der Trading-API von Alpaca, die auch kostenlose Paper-Trading-Keys nutzen können. Siehe so bekommst du einen kostenlosen Alpaca-Key.
Wie werden Kurse und Größen von Krypto-Optionen angezeigt?
Deribit notiert BTC- und ETH-Optionen in Coins; der Screener rechnet jeden Kurs mit dem Forward-Preis des Verfalls in US-Dollar pro Coin um. Volumen und Open Interest sind in Coins angegeben (eine Deribit-BTC-Option entspricht 1 BTC), sodass Verhältnisse wie Volumen ÷ Open Interest und Put/Call direkt vergleichbar sind. Das Delta wird in deinem Browser mit der Black-Scholes-Formel aus der impliziten Mark-Volatilität von Deribit berechnet.