Was gilt als ungewöhnliche Optionsaktivität?
Open Interest ist die Zahl der Kontrakte, die am Ende der letzten Sitzung noch offen waren. Wird ein Kontrakt an einem Tag mehr gehandelt als sein Open Interest (Volumen ÷ Open Interest über 1×), ist ein Großteil dieses Volumens vermutlich neu eröffnet und nicht das Schließen alter Positionen. Große Prämien bei diesen Trades deuten auf echtes Geld dahinter hin.
- Vol / OI ist das Tagesvolumen geteilt durch das Open Interest. „neu“ bedeutet, dass der Kontrakt überhaupt kein Open Interest hatte.
- Gehandelte Prämie ist Volumen × Optionspreis × Kontraktgröße, in US-Dollar, damit du ein paar kleine Lottoscheine von einem großen Block unterscheiden kannst.
- Delta zeigt, wie weit der Kontrakt im oder aus dem Geld ist: Ein Call weit aus dem Geld mit einem Delta unter 0,2 ist eine billige, gehebelte Wette auf eine große Bewegung.
Die Standardansicht verlangt mindestens 10.000 $ Prämie bei Krypto und 25.000 $ bei US-Optionen, um winzige Trades auszublenden.
Über dieses Setup
- Was es ist
- Kontrakte, die mehr als ihr Open Interest oder mit großer Prämie handeln, was eher auf neue Positionen als auf Schließungen hindeutet.
- Wie Trader es nutzen
- Trader verfolgen große ungewöhnliche Trades als Hinweis auf informierte oder institutionelle Positionierung und schauen, ob Calls oder Puts überwiegen.
- Einschränkungen
- Aus den Daten lässt sich nicht erkennen, ob ein Trade ein Kauf oder Verkauf war oder Teil einer Absicherung oder eines Spreads, die Richtung dahinter ist also unsicher.
Verzögerte/indikative Daten, keine Finanzberatung. Optionen sind riskant und können ihren gesamten Wert verlieren.
Häufige Fragen
Bedeutet ungewöhnliche Aktivität, dass jemand etwas weiß?
Nicht unbedingt. Ein großer Trade kann eine Absicherung sein, Teil eines Spreads, ein Roll aus einem anderen Verfall oder die Position eines Market Makers. Das Volumen allein sagt nicht, ob der Kontrakt gekauft oder verkauft wurde. Nutze es als Liste von Dingen, die du dir ansehen solltest, nicht als Signal.
Welche Märkte kann er scannen?
Zwei, ausgewählt mit den Markt-Schaltflächen über der Tabelle. Krypto-Optionen (Standard) kommen aus den öffentlichen Daten von Deribit, der größten Krypto-Optionsbörse: BTC und ETH, dazu in USDC abgerechnete Optionen auf SOL, XRP, AVAX, TRX und HYPE. Sie brauchen keinen Key, und wenn Deribit nicht erreichbar ist, weicht der Screener auf die BTC- und ETH-Optionen von OKX aus. US-Optionen decken eine Watchlist von rund 65 der aktivsten US-Aktien und ETFs ab (SPY, QQQ, IWM, NVDA, TSLA, AAPL und mehr), mit deinem eigenen kostenlosen Alpaca-Key.
Sind die Daten in Echtzeit?
Nein. Behandle sie als verzögert und indikativ, nicht als Finanzberatung. Die Zahlen von Deribit sind nahezu live (das Volumen umfasst die letzten 24 Stunden). Der kostenlose Tarif von Alpaca nutzt einen indikativen Options-Feed: Kurse können verzögert oder verändert sein, und Trades sind verzögert. Das US-Open-Interest wird einmal täglich veröffentlicht, aus der vorherigen Sitzung. Schalte die automatische Aktualisierung neben den Ergebnissen ein, um die Tabelle alle 30 Sekunden, jede Minute oder alle 5 Minuten direkt zu aktualisieren.
Warum brauchen US-Optionen einen Key?
Die Kurse von US-Optionen (OPRA-Daten) sind lizenziert, eine Website darf sie also nicht kostenlos weitergeben. Alpaca gibt jedem einen kostenlosen Marktdaten-Key mit einem indikativen Options-Feed. Dein Key wird nur in deinem Browser gespeichert und nur an Alpaca gesendet, nie an uns. Das Open Interest der Optionen kommt aus der Trading-API von Alpaca, die auch kostenlose Paper-Trading-Keys nutzen können. Siehe so bekommst du einen kostenlosen Alpaca-Key.
Wie werden Kurse und Größen von Krypto-Optionen angezeigt?
Deribit notiert BTC- und ETH-Optionen in Coins; der Screener rechnet jeden Kurs mit dem Forward-Preis des Verfalls in US-Dollar pro Coin um. Volumen und Open Interest sind in Coins angegeben (eine Deribit-BTC-Option entspricht 1 BTC), sodass Verhältnisse wie Volumen ÷ Open Interest und Put/Call direkt vergleichbar sind. Das Delta wird in deinem Browser mit der Black-Scholes-Formel aus der impliziten Mark-Volatilität von Deribit berechnet.