이상 옵션 거래란 무엇인가요?
미결제약정은 직전 세션 마감 시점에 아직 열려 있던 계약 수입니다. 어떤 계약이 하루에 미결제약정보다 많이 거래되면(거래량 ÷ 미결제약정 1배 초과), 그 거래량의 상당 부분은 기존 포지션 청산이 아니라 신규 포지션일 가능성이 큽니다. 이런 거래에 큰 프리미엄이 붙어 있다면 실제 큰 자금이 들어왔다는 뜻일 수 있습니다.
- Vol / OI는 당일 거래량을 미결제약정으로 나눈 값입니다. “신규”는 해당 계약에 미결제약정이 전혀 없었다는 뜻입니다.
- 거래된 프리미엄은 거래량 × 옵션 가격 × 계약 크기(미국 달러)로, 몇 장의 작은 복권성 거래와 대규모 블록 거래를 구분할 수 있습니다.
- 델타는 계약이 얼마나 내가격 또는 외가격인지 보여 줍니다. 델타가 0.2 미만인 깊은 외가격 콜은 큰 움직임에 거는 저렴하고 레버리지 높은 베팅입니다.
기본 보기는 아주 작은 거래를 제외하기 위해 암호화폐는 최소 1만 달러, 미국 옵션은 2만 5천 달러 이상의 프리미엄이 필요합니다.
이 셋업에 대해
- 무엇인가
- 미결제약정보다 많이 거래되거나 큰 프리미엄이 오간 계약으로, 청산보다는 신규 포지션을 시사합니다.
- 트레이더의 활용법
- 트레이더는 대규모의 이례적인 거래를 정보를 가진 참여자나 기관의 포지션에 대한 단서로 추적하고, 콜과 풋 중 어느 쪽이 우세한지 봅니다.
- 주의할 점
- 데이터만으로는 거래가 매수인지 매도인지, 헤지나 스프레드의 일부인지 알 수 없으므로 그 뒤의 방향성은 불확실합니다.
지연/참고용 데이터이며 투자 조언이 아닙니다. 옵션은 위험하며 가치를 전부 잃을 수 있습니다.
자주 묻는 질문
이상 거래는 누군가 뭔가를 알고 있다는 뜻인가요?
꼭 그렇지는 않습니다. 큰 거래는 헤지, 스프레드의 일부, 다른 만기에서의 롤오버, 혹은 마켓 메이커의 포지션일 수 있습니다. 거래량만으로는 계약이 매수됐는지 매도됐는지 알 수 없습니다. 신호가 아니라 살펴볼 후보 목록으로 활용하세요.
어떤 시장을 스캔할 수 있나요?
두 가지이며, 표 위의 시장 버튼으로 고릅니다. 암호화폐 옵션(기본값)은 최대 암호화폐 옵션 거래소인 Deribit의 공개 데이터로, BTC와 ETH에 더해 SOL, XRP, AVAX, TRX, HYPE의 USDC 결제 옵션을 다룹니다. 키가 필요 없으며, Deribit에 연결할 수 없으면 OKX의 BTC·ETH 옵션으로 대체합니다. 미국 옵션은 본인 무료 Alpaca 키로 가장 활발한 미국 주식과 ETF 약 65개(SPY, QQQ, IWM, NVDA, TSLA, AAPL 등)를 다룹니다.
데이터는 실시간인가요?
아니요. 지연된 참고용 데이터로 보시고 투자 조언으로 여기지 마세요. Deribit 수치는 거의 실시간입니다(거래량은 최근 24시간 기준). Alpaca 무료 플랜은 참고용 옵션 피드를 사용하므로 호가가 지연되거나 수정될 수 있고, 체결도 지연됩니다. 미국 미결제약정은 하루 한 번 전 거래일 기준으로 공개됩니다. 결과 옆의 자동 새로고침을 켜면 표가 30초, 1분 또는 5분마다 그 자리에서 갱신됩니다.
미국 옵션에는 왜 키가 필요한가요?
미국 옵션 가격(OPRA 데이터)은 라이선스 데이터라서 웹사이트가 무료로 배포할 수 없습니다. Alpaca는 누구에게나 참고용 옵션 피드가 포함된 무료 시장 데이터 키를 발급합니다. 키는 브라우저에만 저장되고 Alpaca로만 전송되며, 저희에게는 절대 전송되지 않습니다. 옵션 미결제약정은 Alpaca의 트레이딩 API에서 가져오며, 무료 모의투자 키로도 사용할 수 있습니다. 무료 Alpaca 키 발급 방법을 참고하세요.
암호화폐 옵션의 가격과 수량은 어떻게 표시되나요?
Deribit은 BTC·ETH 옵션을 코인 단위로 호가합니다. 스크리너는 만기의 선도 가격으로 모든 가격을 코인당 미국 달러로 환산합니다. 거래량과 미결제약정은 코인 단위(Deribit BTC 옵션 1계약 = 1 BTC)이므로 거래량 ÷ 미결제약정, 풋/콜 같은 비율을 바로 비교할 수 있습니다. 델타는 Deribit의 마크 내재 변동성으로 블랙-숄즈 공식을 이용해 브라우저에서 계산합니다.