Qu’est-ce qu’une activité inhabituelle sur les options ?
L’open interest est le nombre de contrats encore ouverts à la fin de la dernière séance. Quand un contrat s’échange davantage en une journée que son open interest (volume ÷ open interest supérieur à 1×), une bonne part de ce volume correspond probablement à de nouvelles positions plutôt qu’à des clôtures. Une prime importante sur ces transactions suggère de vrais capitaux derrière.
- Vol / OI est le volume du jour divisé par l’open interest. « nouveau » signifie que le contrat n’avait aucun open interest.
- La prime échangée est le volume × prix de l’option × taille du contrat, en dollars US, pour distinguer quelques petits tickets de loto d’un gros bloc.
- Le delta montre à quel point le contrat est dans ou hors de la monnaie : un call très hors de la monnaie avec un delta inférieur à 0,2 est un pari bon marché et à effet de levier sur un gros mouvement.
La vue par défaut exige au moins 10 000 $ de prime pour la crypto et 25 000 $ pour les options US, afin d’écarter les transactions minuscules.
À propos de ce setup
- Ce que c’est
- Les contrats qui s’échangent au-delà de leur open interest, ou avec une prime importante, ce qui suggère de nouvelles positions plutôt que des clôtures.
- Comment les traders l’utilisent
- Les traders suivent les gros trades inhabituels comme indice d’un positionnement informé ou institutionnel, et regardent si les calls ou les puts dominent.
- Limites
- Les données ne disent pas si un trade était un achat ou une vente, ni s’il faisait partie d’une couverture ou d’un spread : le sens qui se cache derrière reste incertain.
Données différées/indicatives, pas un conseil financier. Les options sont risquées et peuvent perdre toute leur valeur.
Questions fréquentes
Une activité inhabituelle signifie-t-elle que quelqu’un sait quelque chose ?
Pas forcément. Une grosse transaction peut être une couverture, une jambe de spread, un roll depuis une autre échéance ou la position d’un teneur de marché. Le volume seul ne dit pas si le contrat a été acheté ou vendu. Servez-vous-en comme d’une liste de pistes à creuser, pas comme d’un signal.
Quels marchés peut-il scanner ?
Deux, à choisir avec les boutons Marché au-dessus du tableau. Les options crypto (par défaut) proviennent des données publiques de Deribit, la plus grande plateforme d’options crypto : BTC et ETH, plus des options réglées en USDC sur SOL, XRP, AVAX, TRX et HYPE. Elles ne demandent aucune clé, et si Deribit est injoignable, le screener se rabat sur les options BTC et ETH d’OKX. Les options US couvrent une liste d’environ 65 des actions et ETF américains les plus actifs (SPY, QQQ, IWM, NVDA, TSLA, AAPL et d’autres) avec votre propre clé Alpaca gratuite.
Les données sont-elles en temps réel ?
Non. Considérez-les comme différées et indicatives, et non comme un conseil financier. Les chiffres de Deribit sont quasi en direct (le volume couvre les dernières 24 heures). L’offre gratuite d’Alpaca utilise un flux d’options indicatif : les cotations peuvent être différées ou modifiées, et les transactions sont différées. L’open interest américain est publié une fois par jour, à partir de la séance précédente. Activez l’actualisation automatique à côté des résultats pour mettre le tableau à jour toutes les 30 secondes, chaque minute ou toutes les 5 minutes.
Pourquoi les options US ont-elles besoin d’une clé ?
Les cours des options américaines (données OPRA) sont sous licence : un site web ne peut pas les distribuer gratuitement. Alpaca donne à chacun une clé de données gratuite qui inclut un flux d’options indicatif. Votre clé est enregistrée uniquement dans votre navigateur et envoyée uniquement à Alpaca, jamais à nous. L’open interest des options provient de l’API de trading d’Alpaca, accessible aussi avec les clés gratuites de paper trading. Voir comment obtenir une clé Alpaca gratuite.
Comment les prix et tailles des options crypto sont-ils affichés ?
Deribit cote les options BTC et ETH en coins ; le screener convertit chaque prix en dollars US par coin avec le prix à terme de l’échéance. Le volume et l’open interest sont exprimés en coins (une option BTC Deribit vaut 1 BTC), si bien que les ratios comme volume ÷ open interest et put/call sont directement comparables. Le delta est calculé dans votre navigateur avec la formule de Black-Scholes, à partir de la volatilité implicite mark de Deribit.